Особенности и источники ссудного капитала. Ссудный процент

Ссудный капиталденежный капитал, используемый в предпринимательских целях для предоставления ссуд на условиях возвратности, срочности и платности.

На рынке капиталов ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности национальной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ресурсах.

Специфика ссудного капитала проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно. Владелец ссудного капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь его способность приносить доход на определенное время.

Ссудный капитал выступает в качестве своеобразного товара, потребительная стоимость которого определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль.

Отчуждение ссудного капитала имеет специфическую форму — процедура его передачи от кредитора заемщику всегда имеет разнесенный по времени характер в части механизма оплаты. Особенность движения ссудного капитала заключается в том, что в отличие от промышленного и торгового на стадии передачи от продавца (кредитора) к покупателю (заемщику) ссудный капитал обычно находится лишь в денежной форме.

Ссудный процент плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и видах кредита.

Если кредит — это движение стоимости на началах возвратности, то уплата процента характеризует передачу определенной части стоимости без получения эквивалента.

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Уплата процентов в условиях рыночного хозяйства есть не что иное, как передача части прибыли, получаемой заемщиком, своему кредитору. Естественное требование кредитора платы за заемные средства определяется тем, что он передает часть своего капитала должнику, таким образом, лишаясь возможности получить за время действия кредитной сделки собственную прибыль. Кредит на своей завершающей стадии — это возвращение стоимости, а процент — это приращение к ссуде. Ссудный процент, таким образом, представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов.

В условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит от спроса на кредит со стороны хозяйственников. Чем меньше спрос, тем дешевле кредит. Его величина определяется также базовой ставкой процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам Центральным банком, а также средней процентной ставкой по межбанковскому кредиту, т.е.


за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций.

Величина ссудного процента зависит от средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида, от структуры кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем кредит дороже).

Величина ссудного процента, как правило, тем выше, чем длительнее срок займа. Объясняется это тем, что увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непогаше-ния из-за изменения экономических условий либо финансового состояния заемщика.

Ссуды, которые недостаточно обеспечены залогом имущества или обязательствами гаранта (третьего лица), также являются более дорогими по сравнению с обеспеченными кредитами. Ссуды, выдаваемые заемщикам для устранения финансовых затруднений, обладают повышенным риском, а потому кредитор учитывает эти обстоятельства при проведении процентной политики.

Определяя цену своего товара — кредита, кредиторы, естественно, учитывают и такой фактор, как стабильность денежного обращения в стране, прежде всего темп роста инфляции. Инфляция увеличивает риск кредитора.

Поэтому чем выше темпы инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег.

Реальная величина ссудного процента устанавливается на практике с учетом совокупности всех названных факторов и позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки — банка и заемщика.

Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процента идет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Кредит возникает в сфере обмена, а процент — в фазе распределения.

Чтобы побудить владельца ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ, что и происходит в форме процента за кредит.

Формула движения средств при кредитовании:

д — д- т — д’ — д»,

где

д — д означает, что банк дал ссуду предприятию;

д — т — предприятие использовало ее на покупку (производство) и реализацию продукции;

т — д’ — заемщик реализовал производственную продукцию и получил определенный доход;

д’ — д» — заемщик возвратил ссуду с уплатой процентов.

Для банка движение ссудного капитала может быть представлено формулой д — д»,

где д» = д + %.

Из схемы движения ссудного фонда видно, что конечное д» больше начального на сумму процента. Процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений, то есть в качестве формы оплаты ссуженных средств.